Pasos hacia la unión bancaria

Presentación preparada para los estudiante del Master de Banca y Finanzas de la Universidad de la Coruña donde (i) se describen las principales pruebas y resultados previos a la entrada del Mecanismo Único de Supervisión), (ii) se resalta la estructura y funcionamiento del nuevo organismo de supervisión y (iii) se hace referencia a la normativa más reciente del Mecanismo Único de Resolución. 

Sistema financiero. Ajustes de dimensión y concentración

   Nadie se imaginaba en el año 2007 que en apenas seis años el sistema financiero español  se vería totalmente transformado. Los problemas financieros que surgieron tras estallar la burbuja inmobiliaria obligaron a todas las entidades a establecer planes estratégicos donde los puntos clave han sido: (i) la mejora de los niveles de capital y (ii) la corrección del sobredimensionamiento para ajustar costes.

Nº de entidades de crédito con actividad financiera directa

                                                                                             Fuente: BdE. Memoria de supervisión bancaria 2012

   El número de entidades de crédito con actividad financiera directa se ha reducido un 18,5% desde el año 2009 al año 2012. Sin embargo, el número total de activos  de todas las entidades del sistema apenas se ha reducido un 1% en el mismo período, pasando de 3.142.028 euros a 3.110.499 euros. Podemos así concluir una mayor concentración en el sistema financiero español, en el que tan sólo cuatro entidades (Santander, BBVA, La Caixa y Popular) concentran más del 50% de los activos bancarios españoles.

Tan sólo en banca comercial la reducción del sistema en cuanto al número de entidades ha sido superior al 50%. La dimensión de este proceso de concentración se evidencia al conocer que el número total de entidades ha pasado de 159 a 75 en noviembre de 2013.

El proceso de ajuste afecta al sistema en general, pero la manifestación más patente de cara a la operativa diaria para el cliente es la reducción de oficinas y empleados. El número total de oficinas ha pasado de las más de 45.000 en 2007 a las poco más de 36.000 que se contabilizaban en el 2T13 (-21%). En cuanto al número total de empleados se ha seguido la misma línea, pasando de 270.000 en 2007 a 231.000 en 2012 (-14%). 

Número de entidades de banca comercial

Dic 2007 - Nov 2013

                                                                                                                                                                     Fuente: Afi

   Pese a la fuerte reducción de costes en estas partidas, el proceso de ajuste todavía continúa. Así se demuestra en entidades como Nova Galicia Banco, que pese a ser adquirida por Banesco todavía continúa con el ERE abierto. Los ajustes en marcha, los resultados de los nuevos test de estrés y los procesos como la salida del FROB del capital de Catalunya Banc, supondrán mayores recortes en empleos y oficinas. Estos serán más o menos agresivos en función de la confianza que transmitan las nuevas pruebas y de la entrada, o no, de entidades financieras no presentes en nuestro mercado.

  

Situación de los depósitos en España

Durante el mes de noviembre se ha visto un comportamiento favorable de los depósitos, con un incremento de 10.589 millones de euros respecto al mes de octubre. Sin embargo, si nos fijamos en la evolución durante el último año, vemos que el saldo total todavía se sitúa en niveles muy inferiores a los registrados al comienzo del ejercicio. Reseñar que las distintas medidas impuestas para reducir los tipos que las entidades de crédito pagan por captar pasivo, junto con la reciente rebaja del tipo repo, han provocado que el coste de la nueva captación se reduzca hasta el 1,62% en hogares y hasta el 1,25% en empresas. Total de depósitos de otros sectores residentes y de otras  AAPP residentes en el area euro. Millones de euros                                                                                                                    Fuente: BdE        Si nos centramos en los depósitos de los hogares, que son los que más aportan al conjunto, vemos una evolución favorable a lo largo del tiempo. Este incremento, en una época caracterizada por reducidos tipos de interés y por el incremento de flujos hacía fondos de inversión, es indicativo del "efecto precaución" y refleja la confianza de los hogares en el sistema. Esta confianza de los hogares nunca se vio quebrantada pues, el incremento de depósitos desde esta institución ha sido constante, marcando ahora niveles máximos. Total de depósitos de Hogares. Millones de euros                                                                                                                     Fuente: BdE        Observando sin embargo los niveles totales de depósitos desde el ejercicio 2007 es obvio que la salida de depósitos se ha acentuado desde el ejercicio 2010. Evolución de depósitos (2007-2012) Millones de Euros                                                                                                                                                              Fuente: BdE